接受交易的不完美,接受健全的交易规则 战法

股票资讯  2021-02-27 10:17:31

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接受交易的不完美,并不意味着接受投资业绩平庸,合理化自己的投资不盈利的事实。但是很多人把赌注押错了重点,把过高的期望押在了自己无法控制的元素上,期望落空就着急了。

拥抱健全的交易规则,我们需要知道的第一个要素是“交易的胜率”。

交易胜率

如果你是一个棒球迷,你一定知道一个类似的概念,叫做“击球率”。同时你也要知道,没有人能做到100%的击球率,甚至50%都是不可能的。即使是美国职业棒球历史上最好的击球手波士顿红袜队的泰德·威廉姆斯,单赛季的最佳记录也只有略高于40%,而他的职业生涯平均击球率为30.44%

棒球和炒股有可比性吗?不完全可能。但至少让我们知道,即使是某些领域的顶尖选手也不是完美的,更何况炒股是一场概率的游戏。

回到股票交易,“交易胜率”不是一个直接可控的因素,因为我们无法控制股市的涨跌。在最好的情况下,当我们买卖我们想买的股票时,我们可以通过YEATION来提高我们的获胜机会。而“交易胜率”是决定每笔交易承担风险程度的重要坐标。因为有一个合适的风险百分比,所以需要确定多少%的损失可以用多少%的利润来补偿。你肯定不想承担比你预期更多的风险。

举个例子

假设“交易胜率”为50%(成功和失败的概率分别为50%),盈亏比为2/1,交易成功的潜在利润应达到交易失败的潜在损失的两倍。

如果“交易胜率”只有40%,如果要将盈亏比维持在2/1,那么成功交易的潜在利润应该是失败交易的潜在损失的3倍。

为什么要把盈亏比维持在2/1?我们至少要保证预期回报是正的吧?否则毫无意义。假设在过去的一年里,你的交易平均利润是10%,交易赚了一半(也就是说交易胜率是50%)。你能接受平均10%的损失吗?没有!因为没有优势,损失明显小于10%,回报会是正的,而2/1是比较理想的,数据对比后容易达到的比例。

我宁愿只有20%

作为美国最成功的股票交易者之一,马克·密涅维尼表示,他宁愿保持20%的“胜率”。为什么是20%,而不是50%,75%,或者更高?当然,因为开头提到的不可控性,也意味着他可以允许自己有更多的失败交易,但他仍然可以赚钱。这听起来矛盾吗?既然马克认为自己不能靠“胜率”,那么他成功的关键是什么?别担心,请继续往下看。

从上述“交易胜率”、潜在亏损和潜在利润的关系可以得出,只要单位潜在亏损较大,就可以接受较低的“交易胜率”,继续盈利。但是很多交易者并不了解他们之间的关系,所以更执着于“胜率”。

交易三角

相信大家对三者的关系都有一定的了解,这里引入“交易三角”的概念。任何想要创造正预期回报的交易,都不能凭空想象和期待,否则无异于赌博。你需要参考你过去的实际交易结果,也可以参考交易三角。

例如,当胜率为50%,平均亏损为8%,平均利润为6%时,那么你就要努力提高交易的平均利润,收紧止损区间,以提高交易策略,最大化胜率(虽然我们不能直接控制胜率,但是适当的交易策略还是可以提高胜率的)。

为什么要强调参考过去的实际交易结果?

1 |理论假设和事实有差距。假设你看好一只股票,通过基本面和技术面分析,得出它可能上涨至少30%。数字看起来的确有吸引力,但理论上的假设,无论多么可靠,终究不是事实,也不能排除人为失误的可能性,更有可能夹杂着情绪。先不说能不能成为现实,能不能抓住这波上涨,是另一个问题。

2 |长期平均结果决定绩效。这里说的是稳定性问题。如果这笔交易盈利30%,那么下次或者下次就会亏损,甚至出现亏损。过了一段时间,还是没有盈利。你的长期交易结果不仅验证了你策略的有效性,还包括你的错误、个人特点等。,以及偶尔或频繁出现的计划以上的情绪。基于长期的实际交易结果,无论如何都比零星交易的数据更有参考价值。

3 |确定潜在利润和潜在损失(风险)的比例关系。假设你愿意承担最大10%的损失(为什么10%?因为“损失越大越难捆绑”,请参考前面的文章“风险第一,利益大川”)。如果潜在利润率只有5%,你愿意为了赚到“可能”的5%而冒10%的风险吗?如果是这样,你的胜率必须高达70%左右才能平。

另外,我们过去也提到过,进入球场之前你要预设一个退出方案。这里说的退出计划就是设置止损线。不是说要定在10%以内吗?是的,这在数学上似乎没有错,10%以内弥补亏损所需的利润还在比较现实的范围内。但要想更准确的限定自己的亏损范围,就必须按照平均潜在利润来设定,而且必须是多次交易的平均利润,然后匹配合适的盈亏比。

例如,在过去的一年里,你的平均利润是10%,所以你应该根据这个结果设置你的止损线。如果盈亏比是2/1,止损线应该定在5%。随着时间的推移,如果你的业绩提高,平均利润增加,止损设置也要相应调整;相反,如果实际业绩下滑,止损设置应该更接近。

记住:永远不要让你承担的风险超过利润。听起来很扯淡,但很多人做不到。

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你不能直接控制胜率,因为你对市场无能为力。但是你可以通过健全的交易规则、充分的准备和纪律来提高你的胜算。即使总有几笔交易不尽如人意,只要你接受交易的不完美,学会“正确输”,你的数学优势和纪律还是会让你成为最后的赢家。

◆思考时间眨眼瞬间◆

你有记录交易数据的习惯吗?


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